Analisis PT SEKAR BUMI Tbk (saham SKBM)

SKBM, Quality food, quality life






SEJARAH


Sekar Bumi didirikan tahun 1973 yang memiliki ruang lingkup usaha meliputi usaha pengolahan hasil perikanan laut dan darat, hasil bumi dan peternakan.

Saat ini SKBM sudah mengekspor produknya ke lebih dari 30 negara di dunia.


DEWAN KOMISARIS DAN DIREKSI

Komisaris utama: Loddy Gunadi

Komisaris: Agus Sandi Surya
Komisaris Independen: Juliher Marbun


Direktur utama: Oei Harry Lukminto
Direktur: Freddy Adam, Inge Indriana Satyawan, Titien Srimuljaningsih Hidayat, Gary Lyawan, Pahlawan Hari Tjahjono


PEMEGANG SAHAM

  1. BNYM SA/NV AS cust of minot light APAC ttd sebanyak 63.472.500 (6,78%)
  2. Sapphira corporation ltd. Sebanyak 157.324.837 (16,8%)
  3. Berlutti finance ltd sebanyak 165.622.443 sebanyak (17,68%)
  4. Malvina investment ltd sebanyak 118.969.855 (12,7%)
  5. BNI divisi coorporate remedial & recovery sebanyak 105.927.874 (11,31%)
  6. Pt multi karya sejati sebanyak 82.141.500 (8,77%)
  7. UOB kay hian Pte ltd. Sebanyak 60.553.900 (6,47%)
  8. Masyarakat kurang 5% sebanyak 182.517.982 (19,49% )


SEJARAH PENCATATAN SAHAM
  1. Pencatatan kembali ( relisting ) @115 sebanyak 851.391.894 tanggal 28 september 2012
  2. Konversi MESOP 1 ( juni 2013-juni 2014 ) sebanyak 14.344.500
  3. Penambahan saham tanpa HMETD sebanyak 56.450.000 tanggal 16 april 2014


PRODUK

  1. Makanan laut beku
  2. Makanan olahan beku seperti: dim sum, bakso, udang lapis tepung roti, sosis, dll dengan merk dagang finna, SKB, bumi food dan mitraku.
  3. Produk lain-lain meliputi: pakan ikan dan udang, produk kacang mete


ANAK USAHA



Anak usaha kita bagi menjadi 2 yaitu anak usaha yang sudah berproduksi dan anak usaha yang belum berproduksi.


Anak usaha yang berproduksi
  1. PT Karka Nutri Industri ( 70% ) memproduksi pakan udang dan ikan.
  2. PT Sekar Katokichi ( 51% ) memproduksi makanan olahan beku yaitu industri pengolahan remah roti dan pengolahan udang dengan bahan remah roti
  3. PT Bumi Food Agro Industri ( 70% ) memproduksi kacang mete dan kacang kacangan sejenisnya.

Anak usaha yang belum berproduksi
  1. PT Bumi Pangan Utama (70%) memproduksi makanan beku dan bergerak dalam bidang pertanian, perikanan, pertambakan, perdagangan dan pengangkutan.
  2. PT Bumi Pangan Inti (70%) memproduksi daging olahan dan bergerak dalam bidang perdagangan, pembangunan, industri, pengangkutan, pertanian, jasa, percetakan dan perbengkelan
  3. PT Bumi Pangan Asri (70%) bergerak dalam bidang pengolahan dan perdagangan makanan beku dan hasil laut serta jasa konsultannya
  4. PT Bumi Pangan Sejahtera (70%) yaitu bergerak dalam bidang industri pengolahan makanan beku hasil laut nilai tambah udang dan ikan
  5. PT Bumi Pangan Mulia (70%) meliputi pengolahan makanan beku serta bergerak dalam bidang perdagangan, pembangunan, industri, pengangkutan, pertanian, jasa, percetakan dan perbengkelan
  6. PT Sekar Sainan Food (51%) yaitu mengolah makanan beku hasil laut nikai tambay udang dan ikan


RENCANA BISNIS 2016

  1. Melalui anak usaha yaitu PT Bumi Pangan Sejahtera akan membangun pabrik di cikupa, tanggerang, Banten dengan luas 3,3ha. Target operasi semester I 2016. Ini adalah pabrik pengolahan makanan beku hasil laut nilai tambah udang dan ikan. Dengan operasi pabrik ini akan meningkatkan kapasitas makan beku hasil laut dari 12.000 ton per tahun menjadi 24.000 ton per tahun.
  2. Melalui anak usaha yaitu PT Sekar Sainan Food, membangun pabrik makanan olahan beku hasil laut, ikan dan udang dengan kapasitas produksi sosis 500 ton per bulan. Pabrik ini akan beroperasi semester I 2016
  3. Melalui anak usaha PT Bumi Pangan Asri akan membangun pabrik di lamongan untuk memproduksi makanan beku hasil laut dari udang dan ikan. Pabrik ini akan beroperasi semester 1 2017
  4. Melalui anak usaha PT Bumi Pangan sejahtera akan membangun pabrik di sidoarjo dengan luas 4500m2 dengan kapasitas 500 ton per bulan

PANDANGAN MASA DEPAN



Tahun 2015 penjualan SKBM didominasi oleh makanan beku sebanyak 1.207 M, makan olahan beku sebanyak 99M dan produk lainnya sebanyak 55M. 

Untuk produksi sendiri pada tahun 2015 yaitu produk makanan beku sebanyak 10.304 ton, makanan olahan beku sebanyak 1.666 ton dan produk lainnya sebanyak 6.111 ton

Jadi dapat dirata ratakan harga per kilogram untuk masing masing produk adalah sebagai berikut: makanan beku 117.000 per kilo, makanan olahan beku 59.000 per kilo dan produk lainnya 9.000 per kilo.

Analisis Pendapatan dan laba 2016

Saat ini produksi makanan beku sebesar 10.304 ton per tahun (85% dari kapasitas produksi ). Dengan beroperasinya pabrik baru yang memiliki kapasitas produksi sebesar 12.000 ton per tahun dan dengan asumsi produksi sebesar 85% dari kapasitas produksi maka akan didapat besarnya produksi di akhir 2016 sebesar 5.152 ton ( beroperasi tengah tahun ).  Berarti ada peningkatan pendapatan sebesar 602 M. Dengan asumsi NPM sebesar 3% berarti labanya sebesar 18,1M. Nah, karena kepemilikan di PT Bumi Pangan Sejahtera sebesar 70% maka laba yang dapat di masukan ke SKBM adalah sebesar 12,6M.

Untuk makanan olahan beku produksi tahun 2015 sebesar 138 ton per bulan dengan kapasitas produksi sebesar 500 ton per bulan. Dengan beroperasinya dua pabrik baru yaitu dari PT Bumi Pangan Sejahtera dan dari PT Sainan Food akan meningkatkan kapasitas produksi menjadi 1.500 ton per bulan. Bahas satu satu ya. Dari PT Bumi Pangan sejahtera penambahan produksi sebesar 833 ton ( beroperasi tengah tahun 2016 ) dengan pendapatan 49M. Dengan asumsi NPM 3% maka labanya adalah sebesar 1,4M dan dengan kepemilikan sebesar 70% maka laba yang dapat dimasukan adalah 0,98M. 

Kemudian dari PT sekar sainan food dengan kepemilikan sebanyak 51% didapat laba yang dapat dimasukan sebesar 0,7M. 

Jadi di tahun 2016 kemungkinan laba adalah sebesar 55,9M ( laba 2015 adalah 41,7M )  dan laba per lembar 62,2.

Berarti tahun 2016 belum ada penibgkatan berarti. Tapi di tahun 2017 baru akan sangat menarik karena selain pendapatan dari pabrik yang full beroperasi juga, ada penambahan pabrik makanan beku baru di lamongan milik PT Bumi pangan asri dengan kapasitas 12.000 ton pertahun. Jadi kemungkinan laba di 2017 sebesar 109,7 M dan laba per lembar 121,8. 

Perusahaan untuk jangka panjang sangat menarik dari sisi perkembangan usahanya. Dan termasuk mutiara terpendam.

Ini bukan ajakan beli ya dan kalau ada coment tulis aja asal kata katanya tidak menyakitkan.




2 comments:

Anonymous said...

Tcp .good .kasih info yg bagus .saya newbi .ikut kamu.thank ya .

Ikadek sb said...

siap om. terima kasih banyak om