Analisis PT Colorpak Indonesia (saham CLPI)

Keindahan warna warna CLPI





SEJARAH

PT colorpak indonesia didirikan tahun 1988 yang bergerak di industri tinta cetak dan produk sejenis. Selain itu, perusahaan dan entitas anak juga bergerak dalam bidang perdagangan Bi-axially oriented ploypropylene (BOPP), polyethylene terephthalate (PET), film, adhesive dan plastik resin



DEWAN KOMISARIS DAN DIREKTUR

komisaris utama: Winardi Pranatajaya

Komisaris: Tjia Hwie Tjian
Komisaris independen: Johanes Susilo

Direktur utama: Santoso Jiemy

Direktur: Harris Pranatajaya, Ricky Edward Sondak, Antoni Gunawan, Herlina Hatorangan


PEMEGANG SAHAM

  1. Ink color international pte ltd sebesar 156.230.000 (51,42%)
  2. JP Morgan bank luxemburg S.A.RE JP morgan sebanyak 23.300.000 (7,67%)
  3. PT bukit jaya semesta sebanyak 22.755.300 (7,49%)
  4. Candra natalie widjaja sebanyak 20.364.500 (6,7%)
  5. Masyarakat di bawah 5% sebanyak 81.193.700 (26,72%)


SEJARAH PENCATATAN SAHAM

  1. Saham perdana @200 sebanyak 50.000.000 (30 november 2001)
  2. Pencatatan saham pendiri sebanyak 254.700.000 (30 november 2001)
  3. Konversi waran seri 1 sebanyak 1.638.500


ANAK USAHA



PT Colorpak Flexible Indonesia (100%)



PRODUK

Pembuatan
  1. Tinta kemasan fleksibel dan kemasan rokok
  2. Enviromental tinta ramah
  3. Pelapisan kulit pvc
Perdagangan
  1. Film (BOPP, PET, NYLON, MPET, dll)
  2. Perekat ( base solvent, solvent kurang, dll)
  3. Plastik resin

PABRIK

  1. Tahun 2010 mengoperasikan pabrik di tanggerang, banten di atas lahan seluas 13.125 m2 dengan kapasitas terpasang 10.000 MT per tahun
  2. Tahun 2011 mengoperasikan pabrik sidoarjo jawa timur di atas lahan seluas 12.009 m2 dengan kapasitas terpasang 2.500 MT per tahun
  3. Pabrik di australia dengan kapasitas 20 ton per hari atau 7.300 MT per tahun
  4. Mengembangkan kerjasama dengan ink colour china dan ink colour australia untuk meningkatkan colorpak indonesia secara global


KEJADIAN PENTING

  1. Pada juli 2013 terjadi kebakaran pabrik di jatiuwung. Atas kejadian ini, perusahaan kemudian mengajukan klaim ke PT Asuransi Wahana Tata Brokers & Special Risk dan disetujui sebesar USD 2juta dan dibayarkan bertahap sampai tahun 2015. Kemudian ada klaim atas gangguan bisnis sebesar USD 0,33jt dan dibayarkan tahun 2015.
  2. Pada oktober 2015 terjadi lagi kebakaran di pabrik jatiuwung tanggerang. Kemudian perusahaan mengajukan klaim ke PT ace jaya proteksi dan akan dibayarkan sebesar USD 0,3jt. Atas kebakaran tersebut perusahaan melakukan penghapusan nilai buku aset tetap sebesar USD 0,13jt dan persediaan USD 0,073 jt.

Saat ini kondisi mesin yang terbakar sudah 95% dan bangunan dan prasarana dalam kondisi 85%. Diperkirakan sudah mulai berproduksi pada q2 2016.


PANDANGAN MASA DEPAN


Pada tahun 2016 perusahaan mungkin tidak melakukan ekpansi. Artinya kemungkinan perusahaan hanya memanfaatkan produksi yang sudah ada.  Tapi perusahaan tetap menargetkan pertumbuhan sebesar 20% di tahun 2016. Apakah benar? Mari kita cek brother.

Penjualan 2015
  1. Gravure USD 28,6jt = 8.726 ton
  2. Film USD 10.1jt = 5.673 ton
  3. Adhesive USD 6.9jt = 1.884 ton
  4. Coating USD 1.8jt = 564 ton
Harga rata rata per kilogram
  1. Gravure = USD 3.2 per kg
  2. Film = USD 1.78 per kg
  3. Adhesive = USD 3.66 per kg
  4. Coating = USD 3.2 per kg
Pendapatan q1 2016
  1. Gravure USD 7jt = 2.187 ton
  2. Film USD 3.7jt = 2.078 ton
  3. Adhesive USD 1.7jt = 464 ton
  4. Coating USD 0,34 jt = 106 ton
Evaluasi pendapatan q2 2016
  1. Gravure = 4.374 ton
  2. Film = 4.156 ton
  3. Adhesive = 928 ton
  4. Coating = 212 ton
Evaluasi pendapatan q3 2016 (pabrik baru)
  1. Gravure = 6.561 + 625 = 7.186 ton
  2. Film = 6.234 + 674 = 6.908 ton
  3. Adhesive = 1.392 + 150 = 1.542 ton
  4. Coating = 318 + 73 = 391 ton
Evaluasi pendapatan q4 2016
  1. Gravure = 7.186 + 2.187 + 625 = 9.998 ton
  2. Film = 6.908 + 2.078 + 674 = 9.660 ton
  3. Adhesive = 1.542 + 464 + 150 = 2.156 ton
  4. Coating = 394 + 106 + 73 = 570 ton
Pendapatan total 2016
  1. Gravure = 9.998 ton x 3,2 USD = 31.9 jt USD
  2. Film = 9.660 ton x 1.78 USD = 17.2 jt USD
  3. Adhesive = 2.156 ton x 3.66 USD = 7.9 jt USD
  4. Coating = 570 ton x 3.2 USD = 1.8 jt USD
Total pendapatan USD 58.8 jt dengan asumsi NPM 12% maka didapat laba bersih sebesar USD 7.1 jt dan EPS USD 0.024. Dengan asumsi dollar = 13.000 maka didapat EPS sebesar 312 per share.

Perlu diketahui bahwa pendapatan tahun 2014 adalah sebagai berikut: gravure USD 36.7 jt, film USD 14.9jt, adhesive USD 9.1jt dan coating USD 1.9jt. Total pendapatan 2014 sebesar USD 62.6 juta. 

Dari evaluasi pendapatan tahun 2016 didapat pertumbuhan hanya sebesar 14.5% (dibawah rencana sebesar 20%)

Mungkin itu aja yang bisa ditulis untuk kali ini. Untuk analisis fundamental dan teknikal cek sendiri ya.

Klo ada tambahan mohon di tulis aja di coment dan semoga bermaanfaat. Apabila ada kesalahan atau banyak kekurangan, penulis mohon maaf.


12 comments:

Anonymous said...

CLPI adalah perusahaan yang akan membuat hidup anda penuh warna. target price IDR 2600. Goodluck.

Ikadek sb said...

Mantabbbbbb

Anonymous said...

Perseroan akan membagikan dividen dengan yield 5% berkisar IDR45 yang akan diumumkan pada RUPS tgl 9 Juni.

Ikadek sb said...

Wuihhhh makin mantab. Makasi pak infonya. Perusahaan dg bisnis kaya gini masih jarang ya

Ikadek sb said...

Wuihhhh makin mantab. Makasi pak infonya. Perusahaan dg bisnis kaya gini masih jarang ya

Anonymous said...

Maksudnya bidang bisnis? ada beberapa Pak kebanyakan asing..coba cek DIC ink, Toyo ink, Sakata ink..

Ikadek sb said...

Makasi pak infonya

Ikadek sb said...

Makasi pak infonya

Ikadek sb said...

selamat pak clpi nya

Ikadek sb said...

selamat clpi nya pak

Anonymous said...

Sabar ada gunanya di dunia investasi. Thanks

Unknown said...


Greetings, I do think your web site could be having browser compatibility issues. Whenever I look at your blog in Safari, it looks fine however when opening in I.E., it's got some overlapping issues. I just wanted to provide you with a quick heads up! Besides that, excellent site! gmail sign in